์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ๊ฐ ํญ๋ฝ์ ์ง์ค ์๋ฒฝ์ ๋ฆฌ(feat.2024๋ ํฌ์์ ๋ต / HBM๊ฒฉ์ฐจ / ์์์ธ์ฌ)
์๋ ํ์ธ์! ๋งค์ผ๋งค์ผ ์ฑ์ฅ์ ์ถ๊ตฌํ๋ ์ง๋ฆฌ์จ์ ๋๋ค๐
์ค๋ ์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ๊ฐ๊ฐ ์ถํ๋์ฝ์ฒ๋ผ ๋จ์ด์ง๋ ๋ชจ์ต์ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ฉฐ.. ์ฝ์คํผ ์์ฅ์ ์์ฒญ๋ ์ถฉ๊ฒฉ์ ์๊ฒจ ์ฃผ์๋๋ฐ์. ์ ๋ ์ค๋ ์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ์ฃผ๋ก์ ๊ณผ์ฐ ์์ผ๋ก ์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ๊ฐ๋ ์ด๋ป๊ฒ ๋ ์ง, ์ผ์ฑ์๊ฒ ๋ฏธ๋๋ ์์์ง, ์ฐ๋ฆฌ๋๋ผ์ ๋ฏธ๋๋ ์์์ง ํ ๋ฒ ์ ๋ฆฌํด๋ณด๋ ค๊ณ ํฉ๋๋ค. ํนํ ๋ง์ ๋ถ๋ค์ด ๊ถ๊ธํดํ์๋ ์ฐ๋ง ์์ ์ธ์ฌ์ ์ค์ ๋ฐ๋ฑ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ๋ํด ์ถฉ๋ถํ ๋ค๋ค๋ณผ๊ฒ์!
์ฃผ๊ฐ ํ๋ฝ์ ์จ๊ฒจ์ง ์ง์ค๐ก
๋ง์ ๋ถ๋ค์ด ์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ๊ฐ ํ๋ฝ์ ๋จ์ํ ์ธ๊ตญ์ธ ๋งค๋๋ ๋ฐ๋์ฒด ์ ํฉ ๋ถ์ง์ผ๋ก๋ง ๋ณด๊ณ ๊ณ์ ๋ฐ์. ์ฌ์ค ๊ทธ ์ด๋ฉด์๋ ๋ ๊ทผ๋ณธ์ ์ธ ๋ฌธ์ ๋ค์ด ์์ต๋๋ค. ์ ๊ฐ ์ ๋๋ฆฌ์คํธ ๋ฆฌํฌํธ์ ์ค์ ๋ฐํ๋ฅผ ๊ผผ๊ผผํ ๋ถ์ํด์ ์ฐพ์๋ธ ์ง์ง ์์ธ์ ๋ง์๋๋ฆด๊ฒ์.
์ฒซ์งธ, ์ธ๊ตญ์ธ ์๊ธ ์ดํ์๋ ๋ถ๋ช ํ ์ด์ ๊ฐ ์์์ต๋๋ค. 4๊ฐ์ ๋์ 14์กฐ์์ด๋ผ๋ ์ด๋ง์ด๋งํ ๋งค๋๊ฐ ์ด์ด์ก๋๋ฐ์. ํนํ ์ฃผ๋ชฉํ ์ ์ ๋งค๋์ ์ฃผ์ฒด๊ฐ JP๋ชจ๊ฑด, ๊ณจ๋๋ง์ญ์ค ๋ฑ ๋ฉ์ด์ ํฌ์์ํ๋ค์ด๋ผ๋ ์ ์ ๋๋ค. ์ด๋ค์ด ์ฃผ๋ชฉํ ๊ฒ์ ์ผ์ฑ์ ์์ AI ๋ฐ๋์ฒด ๋ก๋๋งต์ด์์ด์. ํ์ฌ ์๋น๋์ํฅ HBM ๊ณต๊ธ์์ ์์ ํ ๋ฐฐ์ ๋ ์ํฉ์ธ๋ฐ, ์ด๋ ๋จ์ํ ์์จ ๋ฌธ์ ๋ฅผ ๋์ด ๊ธฐ์ ๊ฐ๋ฐ ๋ฐฉํฅ์ฑ์ ๋ฌธ์ ์๋ค๋ ๋ถ์์ด ์ง๋ฐฐ์ ์ ๋๋ค. ์ค์ ๋ก ์ ์ํ ๋ถํ์ฅ์ด ์ง๋ ์ค์ ๋ฐํ์์ ์ธ๊ธํ๋ฏ, ์ด๊ธฐ ๊ฐ๋ฐ ๋จ๊ณ์์์ ์๋ชป๋ ๋ฐฉํฅ ์ค์ ์ด ์ง๊ธ์ ์๊ธฐ๋ฅผ ๋ถ๋ฌ์์ฃ .
๋์งธ, ๋ด๋ถ ์์ฌ๊ฒฐ์ ๊ตฌ์กฐ์ ๋ฌธ์ ๊ฐ ์์ต๋๋ค. ์ ์ ์ค์ํ HBM ํฌ์ ๊ฒฐ์ ์ด ์ง์ฐ๋ ์ฌ์ด SKํ์ด๋์ค๋ ๊ณผ๊ฐํ ํฌ์๋ฅผ ๋จํํ์ต๋๋ค. ํนํ ์ฌ์
์ง์TF๊ฐ ๊ณผ๋ํ๊ฒ ๋ณด์์ ์ธ ํฌ์ ๊ธฐ์กฐ๋ฅผ ์ ์งํ ๊ฒ์ด ๋ฐ๋ชฉ์ ์ก์๋ค๋ ํ๊ฐ๊ฐ ์ง๋ฐฐ์ ์ด์์.
์ ์งธ, ๊ฐ์ฅ ์ถฉ๊ฒฉ์ ์ธ ์ฌ์ค์ ์ผ์ฑ์ ์๊ฐ ๋ณด์ ํ 24๋ง๊ฐ์ ํนํ ์ค AI ๋ฐ๋์ฒด ๊ด๋ จ ํนํ๊ฐ ์์๋ณด๋ค ํจ์ฌ ์ ๋ค๋ ์ ์ ๋๋ค. ์ ์ฒด์ 8% ์์ค์ ๊ทธ์น๊ณ ์์ด์. ์ด๋ SKํ์ด๋์ค(23%)๋ ์ธํ (19%)์ ๋นํด ํ์ ํ ๋ฎ์ ์์ค์ด์ฃ .
2024๋ ํฌ์ ์ ๋ต์ ํต์ฌ ํฌ์ธํธ ๐
์ฃผ๊ฐ๊ฐ ํฌ๊ฒ ํ๋ฝํ ์ง๊ธ, ๋ง์ ๋ถ๋ค์ด ํฌ์ ํ์ด๋ฐ์ ๊ณ ๋ฏผํ๊ณ ๊ณ์ค ํ ๋ฐ์. ์ ๊ฐ ๊ธฐ๊ดํฌ์์๋ค์ ๋ฆฌํฌํธ๋ฅผ ๋ถ์ํด๋ณด๋, ํฅ๋ฏธ๋ก์ด ํจํด์ด ๋ฐ๊ฒฌ๋์ต๋๋ค. ์ฐ์ ๊ธฐ์ ์ ๋ถ์ ์ธก๋ฉด์์ ๋ณด๋ฉด, ํ์ฌ ์ฃผ๊ฐ๋ 2017๋ ์ดํ ์ต์ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์ ์ ๊ธฐ๋กํ๊ณ ์์ด์. PBR 0.9๋ฐฐ๋ผ๋ ๊ฑด ์ฝ๊ฒ ๋งํด ์ฅ๋ถ๊ฐ์น๋ณด๋ค ๋ ๋ฎ๊ฒ ํ๊ฐ๋ฐ๊ณ ์๋ค๋ ์๋ฏธ์ ๋๋ค. ์ญ์ฌ์ ์ผ๋ก ์ด๋ฐ ์ํฉ์ ์ค๋ ์ง์๋์ง ์์์ด์.
PBR 1๋ฐฐ ์ดํ๋ ๊ธฐ์ ๊ฐ์น๊ฐ ์ฒญ์ฐ๊ฐ์น๋ฅผ ํํํ๋ค๋ ๊ฒ์ ์๋ฏธํ๋๋ฐ์. ์ํ์ค๊ฐ์ด๋์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ์ผ์ฑ์ ์์ ์ฌํด ์์ ์ด์๋ณธ์ ๋ฐํ์ฃผ์์๋ก ๋๋ ์ฃผ๋น์์์ฐ(BPS)์ 5๋ง6355์์ด๊ณ , ๋ฐ๋ผ์ ์ผ์ฑ์ ์๊ฐ ๊ฐ๊ณ ์๋ ์๋ณธ๊ธ์ ๋ชจ๋ ์ฒญ์ฐํ๋๋ผ๋ ์ฃผ๋น 5๋ง6000์ ์ด์์ฌ์ผ ์ ์์ด๋ผ๋ ๋ป์ผ๋ก ์ดํดํ์๋ฉด ๋๊ฒ ์ต๋๋ค. ๋ฌผ๋ก , ๊ทธ๋งํผ ์ผ์ฑ์ ์์ ๊ธฐ์ ๊ฒฝ์๋ ฅ์ด ๊ณผ๊ฑฐ์ ๋นํด ์ ํ๊ฐ ๋๊ณ ์๋ค๊ณ ๋ฐ์๋ค์ผ์๋ ์๊ฒ ๋๋ฐ์. ์ผ์ฑ์ด ์ ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ธฐ์ ๋ ฅ์ ํ๋ณตํ๊ธฐ๋ง ํ๋ค๋ฉด ์ง๊ธ ์ฃผ๊ฐ๋ ๋๋ฌด ์ผ ์ ์ด์ฃ . ๋ฌผ๋ก ํฌ์์์ ์ ์ฅ์์๋ ๊ทธ๋ ์ง ๋ชปํ ๊ฒฝ์ฐ๋ ํญ์ ๊ณ ๋ คํด์ผ ํ์ง๋ง์. ํ๊ตญ 1์ ๊ธฐ์ ์ด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ผ์ฑ์ ์๊ธ์ ํ์ค์ด ๋จ์ผ ๊ฐ์ด ๋๊ปด์ง์ง ์๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค.
๋ ์ฃผ๋ชฉํ ๋งํ ์ ์ ์ค์ ๋ฐ๋ฑ ์๋๋ฆฌ์ค์
๋๋ค. ํ์ฌ ์์ฅ์ HBM ์ฌ์
์คํจ๋ง ๊ณผ๋ํ๊ฒ ๋ฐ์ํ๊ณ ์๋๋ฐ์. ์ฌ์ค ์ผ์ฑ์ ์์ ์ง์ง ๊ฐ์น๋ ๋ค๋ฅธ ๊ณณ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฐ๋ก 24๋ง ๊ฐ์ ํนํ๊ฐ ๋ง๋ค์ด๋ด๋ '๊ธฐ์ ์ํ๊ณ'์ฃ . ํนํ 2024๋
2๋ถ๊ธฐ๋ถํฐ๋ ๋ฉ๋ชจ๋ฆฌ ๋ฐ๋์ฒด ๊ฐ๊ฒฉ ์์น์ด ๋ณธ๊ฒฉํ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค. ์ฌ๊ธฐ์ ํ์ด๋๋ฆฌ ์ฌ์
์ ์์จ ๊ฐ์ ๊น์ง ๋ํด์ง๋ค๋ฉด, ๋ถ๊ธฐ ์์
์ด์ต์ด 4์กฐ์์ ๋์ด์ค ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์์. ์ด๋ ํ์ฌ ์์ฅ ์ปจ์ผ์์ค์ธ 2.8์กฐ์์ ํฌ๊ฒ ์ํํ๋ ์์ค์ด์ฃ .
ํฌ์์๋ค์ด ๋์น๊ณ ์๋ ๊ธฐํ ๐ฏ
์ง๊ธ ์์ฅ์ ๋ฆฌ์คํฌ๋ง ๊ณผ๋ ํ๊ฐํ๊ณ ๊ธฐํ๋ ๊ณผ์ ํ๊ฐํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ํนํ ๋ค์ ์ธ ๊ฐ์ง ํฌ์ธํธ๋ฅผ ์ฃผ๋ชฉํ ํ์๊ฐ ์์ด์.
์ฒซ์งธ, ๋ฐฐ๋น์์ต๋ฅ ์ด 3.2%์ ๋๋ฌํ๋ค๋ ์ . ์ด๋ ๊ตญ๋ด ๋ํ์ฃผ ์ค์์๋ ์ต์์ ์์ค์
๋๋ค.
๋์งธ, ์ฐ๋ง ์์ ์ธ์ฌ๋ฅผ ํตํ ์ฒด์ง ๊ฐ์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ. ํนํ DS๋ถ๋ฌธ์ ๋๋์ ์ธ ๋ณํ๊ฐ ์๊ณ ๋์ด ์์ฃ .
์
์งธ, HBM4 ๊ฐ๋ฐ์ด ์์๋ณด๋ค ๋น ๋ฅด๊ฒ ์งํ๋๊ณ ์๋ค๋ ์ . ์ด๋ฏธ ๋ด๋ถ์ ์ผ๋ก๋ ์์จ 70% ๋ฌ์ฑ์ด ๊ฐ์๊ถ์ ๋ค์ด์๋ค๊ณ ํฉ๋๋ค.
์์ฃผ ๋ฌป๋ ์ง๋ฌธ์ผ๋ก ์ดํด๋ณด๋ ํฌ์ ์ธ์ฌ์ดํธ ๐ญ
์์ฆ ์ฃผ์ ์ปค๋ฎค๋ํฐ์ ๊ฐ์ฅ ๋ง์ด ์ฌ๋ผ์ค๋ ์ง๋ฌธ๋ค์ ๋ชจ์๋ดค์ด์. ์ฌ๋ฌ๋ถ์ ๊ณ ๋ฏผ์ ํ๋ํ๋ ์ง์ด๊ฐ๋ฉฐ ๋ถ์ํด๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค.
1. ์ผ์ฑ์ ์์ SKํ์ด๋์ค, ์ด๋ค ์ข
๋ชฉ์ ํฌ์ํด์ผ ํ ๊น์?
์ด์ ๋ ๋ ๊ธฐ์
์ ์ฑ์ฅ ๋ฐฉํฅ์ด ์์ ํ ๋ฌ๋ผ์ก์ด์. SKํ์ด๋์ค๋ HBM์ด๋ผ๋ ํ์คํ ์ฑ์ฅ ๋๋ ฅ์ ๊ฐ์ง๊ณ ์๊ณ , ์ผ์ฑ์ ์๋ ๋ ํฐ ๊ทธ๋ฆผ์ ์ข
ํฉ ๋ฐ๋์ฒด ๊ธฐ์
์ผ๋ก ๊ฐ๊ณ ์์ฃ . ์ฌ๋ฏธ์๋ ๊ฑด ์ต๊ทผ ๊ธฐ๊ดํฌ์์๋ค์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์์. ๋๋ถ๋ถ ๋ ์ข
๋ชฉ์ 6:4 ๋๋ 7:3 ๋น์จ๋ก ๋ถ์ฐ ํฌ์ํ๊ณ ์๋๋ผ๊ณ ์. ์์ ์ฑ์ ์ํ์ ๋ค๋ฉด ์ด๋ฐ ์ ๋ต๋ ์ข์ ๊ฒ ๊ฐ์์.
2. ํธ๋ผํ ๋น์ ์ด ์ ๋ง ์
์ฌ์ผ๊น์?
์ด์ง ๋ฐ์ ์ด ์์ต๋๋ค. ๋ฐ๋์ฒด ๋ณด์กฐ๊ธ์ด ์ค์ด๋ค ์ ์๋ค๋ ์ฐ๋ ค๊ฐ ์์ง๋ง, ์คํ๋ ค ๋ฐ์ด๋ ์ ๋ถ์์ ๊ณ์ํด์ ๋ฐ์ด ๋ถ์ฌ ์ค๋ ๋ฏธ๊ตญ ๊ณต์ฅ ์ฆ์ค์ ๋ํ ๋ถ๋ด์ด ์ค์ด๋ค ์ ์์ด์. ๊ฒ๋ค๊ฐ ํธ๋ผํ ํ์ ๋ถ์ ์ค๊ตญ ๊ฒฌ์ ์ ์ฑ
์ ์คํ๋ ค ์ผ์ฑ์ ์์๊ฒ ๊ธฐํ๊ฐ ๋ ์ ์๋ค๋ ๋ถ์๋ ์์ต๋๋ค.
3. ์ฌํด ์ฐ๋ง ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ์ด๋ป๊ฒ ๋ ๊น์?
์ ๊ฐ ์ต๊ทผ 5๋
๊ฐ์ ์ค์ ๊ณผ ๋ฐฐ๋น ํจํด์ ๋ถ์ํด๋ดค๋๋ฐ์. ์๋
๋๋น 10% ๊ฐ๋ ์ฆ๊ฐํ 1,588์์ ์ด ์์๋ฉ๋๋ค. ํ์ฌ ์ฃผ๊ฐ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก๋ 3.2%์ ๋ฐฐ๋น์์ต๋ฅ ์ด๋ค์. ์ํ ๊ธ๋ฆฌ์ ๋น๊ตํด๋ ๊ฝค ๋งค๋ ฅ์ ์ธ ์์ค์ด์์.
์ ๋ฆฌํ๋ฉฐ๐
์ง๋ 30๋ ๊ฐ์ ์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ๊ฐ๋ฅผ ๋ถ์ํ๋ฉด์ ํน๋ณํ ํจํด์ ๋ฐ๊ฒฌํ์ต๋๋ค. 1997๋ ์ธํ์๊ธฐ, 2008๋ ๊ธ์ต์๊ธฐ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ง๊ธ. ๋งค๋ฒ ์๊ธฐ๊ฐ ์ฐพ์์ฌ ๋๋ง๋ค ์ผ์ฑ์ ์๋ ๋ ๊ฐํด์ ธ์ ๋์์์ต๋๋ค.
ํ์ง๋ง ์ด๋ฒ์๋ ์กฐ๊ธ ๋ค๋ฆ
๋๋ค. AI๋ผ๋ ์๋ก์ด ๋ณ์๊ฐ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ด์ฃ . ์ผ์ฑ์ ์์ ํ๋ณต์ ๊ฒฐ๊ตญ AI ๋ฐ๋์ฒด ์์ฅ์์์ ๊ฒฝ์๋ ฅ ํ๋ณต์ ๋ฌ๋ ค์์ด์. ๋คํํ ๋ด๋ถ ๋ณํ์ ์กฐ์ง์ด ๋ณด์ด๊ณ ์์ต๋๋ค. ํ๋ช
ํ ํฌ์์๋ผ๋ฉด, ์ด ์๊ธฐ๋ฅผ ๊ธฐํ๋ก ์ผ๋ ์ ๋ ํ ๋ฒ์ ์ฌ์ธํ์ง ๋ง์ธ์. ์ผ์ฑ์ ์ ์ฃผ๊ฐ๋ฅผ ์ดํด๋ณด๋ฉฐ ๋งค์๋ฅผ ๊ณ ๋ฏผํ์๋ ๋ถ๋ค์ ์ฌ๋ฌ ๋ฒ์ ๊ฑธ์ณ ๋ถํ ๋งค์ ํ์๊ธฐ๋ฅผ ์ถ์ฒ๋๋ฆฝ๋๋ค. ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ธ์ ๋ ๊ธฐ์ตํ์
์ผ ํ ์ ! ํฌ์๋ ์ค๋ก์ง ๋ณธ์ธ์ ๊ฒฐ์ ์ด๋ฏ๋ก, ์ ๋ ์ ์ ์๊ฒฌ์ ์ ์ํ ๋ฟ, ์ด๋ ํ ๊ฒ๋ ์ฑ
์์ง ์ ์์ต๋๋ค. ๋ค์ํ ์ธก๋ฉด์ ๊ณ ๋ คํด๋ณด์๊ณ ์ ์คํ ์ ํํ์๊ธธ ๋ฐ๋๋๋ค.
์ค๋๋ ๊ธด ๊ธ ์ฝ์ด์ฃผ์
์ ๊ฐ์ฌ๋๋ฆฌ๊ตฌ์. ์ด์ ฏ ๋ฐค ํธ๋ผํ ๋ํต๋ น ๋น์ ํ์ ์ดํ ๋ฏธ์น๋ฏ์ด ์ค๋ฅด๊ธฐ๋ง ํ๋, ํ
์ฌ๋ผ์ ๋นํธ์ฝ์ธ๋ ์กฐ๊ธ ์ง์ ์ธ๋ฅผ ๋ณด์ด๋๋ผ๊ตฌ์. ์ด์ ๋ ํ๊ตญ ์์ฅ์ ์กฐ๊ธ ์ธ๊ตญ์ธ ์๊ธ์ด ๋ค์ด์์ฃผ์์ผ๋ฉด ์ข๊ฒ ๋๋ฐ.. ์ข์ ์์์ ๊ธฐ๋ค๋ ค๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค. ์ค๋๋ ํ๋ณตํ ํ๋ฃจ ๋ณด๋ด์ธ์!๐ค